日本株見通し 11月14日~ 米CPIで市場急変!日経平均は焦る必要ないが利益確定のフェーズ。マザーズは短期・長期のスタンスを明確にし買いを検討 #日本株 #日本株投資

日本株見通し 11月14日~ 米CPIで市場急変!日経平均は焦る必要ないが利益確定のフェーズ。マザーズは短期・長期のスタンスを明確にし買いを検討

12/01

水曜日は、11月のADP雇用統計が予想を下回り、求人倍率が頑強に高く、第2四半期の国内総生産(GDP)が上方修正されるなど、投資家が注目する材料がたくさんあった。

しかし、メインイベントは午後半ばに行われたパウエル米連邦準備制度理事会(FRB)議長の講演で、株価はこの中央銀行総裁の発言に大きく反応した。

パウエル議長はブルッキングス研究所での講演で、「利上げペースを緩やかにする時期は、早ければ12月の会合で訪れるかもしれない」と述べた。

しかし、彼はこのハト派的なトーンのバランスをとるために、"インフレの前途は依然として非常に不透明 "であり、"歴史は早急に政策を緩めることを強く戒めている "と付け加えたのだ。

LPL Financialのチーフエコノミスト、ジェフリー・ローチ氏は「パウエル議長のコメントの多くは温和で予想通りだったが、議長が『インフレの先行きが極めて不透明』と認めたことで投資家が怖気づく可能性がある」と語る。

「全体として、この演説は短期的には市場にとって強気となるだろう。

11/29

アップル (AAPL) - Appleは、製造委託先であるFoxconnの中国工場におけるCovid関連の不穏な動きにより、iPhone Proの生産量が600万モデル近く不足する可能性があると報じられています。

組立作業に詳しい人物がBloombergに語ったところによると、AppleとFoxconnは2023年にその不足分を埋め合わせることができると予想しているとのことです。

アップルはプレマーケット取引で1.7%下落した。

Taboola.com (TBLA) - Yahoo と30年契約を結び、Taboola が Yahoo の全プラットフォームでネイティブ広告を展開することを発表したソフトウェア会社の株価は、プレマーケットで 65.2% 急騰しています。

ウィン・リゾーツ (WYNN)、MGMリゾーツ (MGM)、メルコリゾーツ (MLCO)、Las Vegas Sands (LVS) - 中国政府がマカオでの営業継続のための仮免許を各社に与えたことで、時間外取引でカジノ株が上昇した。

ウィンは5.9%上昇、MGMは2.2%上昇、メルコは8%上昇、ラスベガス・サンズは3.2%上昇した。

バイオジェン (バイオジェン(BIIB) - オンライン出版物 Science.org が、実験的アルツハイマー治療薬レカネマブの臨床試験に参加していた女性が最近脳出血で死亡したと報じ、バイオジェンはプレマーケットで5.5%下落しました。

同誌によると、この治験はバイオジェンと日本の製薬会社エーザイがスポンサーになっている。

エクソンモービル (XOM)、シェブロン (CVX) - WTI原油が11ヶ月ぶりの安値にタッチしたことで、これらの銘柄やその他のエネルギー株がプレマーケットで下落した。

エクソンは1.8%下落、シェブロンは1.7%下落した。

11/25

今年47%下落したアマゾンはバーゲンになる可能性がある。

アマゾン(AMZN 1.00%)は過去一世代で最もパフォーマンスの高い銘柄の一つだが、2022年はこのハイテク大手にとってほとんど災難だった。

株価は現在までに47%下落し、収益の伸びは過去最低に鈍化し、需要を過大評価して数十の倉庫を閉鎖し、Amazon Careなどのかつて有望だったプロジェクトを閉鎖し、1万人の会社員を解雇すると報告したばかりである。

Amazonが今年苦戦していることは明らかですが、こうした課題はAmazonの株価によく反映されているようです。

多くの投資家は、今の株価はバーゲンだと考えているようですが、本当に安いのでしょうか?調べてみよう。

アマゾンの評価方法アマゾンは簡単に評価できる企業ではありません。

オンライン小売、サードパーティーのeコマース、広告、クラウドインフラ、ハードウェアとデバイス、スーパーマーケットチェーン、そしてこれらのセグメントの多くを結びつけるプライム会員プログラムなど、いくつかの事業が組み合わされているからだ。

アマゾンの株価は長い間、高い株価収益率で取引されてきたが、これは投資家が将来の成長に対する積極的な投資を止めれば、もっと利益を上げられると考えたからである。

例えば、アマゾンの国際事業は歴史的に不採算だが、これは同社がインドなどの新興成長市場に投資しているためだ。

英国や日本などの成熟した国際市場は利益を上げている。

アマゾンの収益は不安定であり、事業の強さを完全に反映しているわけではないので、売上高株価指数(P/S)で評価する方が理にかなっているかもしれません。

11/21

この銘柄は、良い時も悪い時も市場をアウトパフォームしてきた。

経済の減速、インフレ、金利の上昇により、成長株には難しい年でした。

Russell 3000 Growth インデックスで測定すると、グロース株は今年に入ってから22.6%下落しているのに対し、Russell 3000 Value インデックスで測定すると、バリュー株は9%の下落に留まっています。

しかし、2022年に広範な市場インデックスに勝ったグロース株もあり、今後も長期的にそうである可能性が高い。

その1つがビザ(V -0.09%)です。

強気相場と弱気相場でアウトパフォーム株式市場はいつか必ず強気相場の状態に戻るだろう--いつもそうだ。

しかし、ビザは、強気相場だけでなく、不況時にも市場を打ち負かすリターンを維持することができる稀な成長株である。

例えば今年、S&P500が約16%、Nasdaq Compositeが約28%下落している中、決済処理会社は11月16日現在でわずか3%の下落にとどまっています。

時間軸を広げると、11月16日現在で過去10年間の年率換算リターンは19.4%で、同期間のS&P 500とNasdaq Compositeのリターンがそれぞれ11.1%と14.5%であるのに対し、この銘柄は勝っています。